住在新加坡、日本、英国，加密货币交易所哪些功能受限：监管规定与平台条款对照

新加坡、日本、英国对加密货币交易所的限制，都分两层：监管机构管的是平台能向零售客户提供什么，平台再用自己的条款，把当地用户排除在一部分功能之外。

合约和杠杆：新加坡金管局的指引写的是，持牌或获豁免的服务提供者不应向零售客户提供杠杆交易和衍生品合约，这一章 2025 年 6 月 19 日生效；英国金融行为监管局对零售消费者的加密衍生品禁售规则 2021 年 1 月 6 日生效；日本的规定落在更前面的一步，经营者要先登记。邀请奖励：新加坡同一份指引把注册、推荐、交易三类激励都列为不应提供，英国 2023 年 10 月 8 日起的促销规则禁了「推荐朋友」奖励，日本这一项的出处是平台条款。

住在新加坡，加密货币合约、杠杆和开户奖励受哪些限制

新加坡法规里，加密货币的叫法是数字支付代币（Digital Payment Token，缩写 DPT）。新加坡金融管理局（金管局，MAS）2023 年 11 月 23 日的新闻稿（该页为英文）列了五项面向零售客户的措施，并说这些措施从 2024 年年中起分阶段生效。

细则在金管局的《PS-G03 指引》里（英文，2024 年 4 月 2 日发布，2024 年 9 月 19 日最后修订）。第 1.2.1 段给了生效日：讲零售客户准入措施的第 4 章，2025 年 6 月 19 日生效。

激励，第 4.3.2、4.3.3 段。服务提供者不应为了吸引零售客户使用它的 DPT 服务而提供激励，也不应向现有客户、名人这类人提供激励，让他们向零售客户推广或推荐。4.3.3 段举的例子是为促成注册、推荐和交易给的好处，还有「learn and earn」这类活动给的好处。附录的例 4 就是这种情形：一位零售客户用另一位客户给的推广码开户，平台往新账户里发可以抵交易手续费的额度，又给发码的人发代币。指引的结论是，前一份算注册激励，后一份算推荐激励，两份都受第 4.3 节的限制。

信贷、杠杆、衍生品和信用卡，第 4.4.1 段。理由是这类工具会放大亏损，所以服务提供者不应做这六件事：向零售客户提供信贷或出借 DPT，供其买入或继续持有 DPT；与零售客户做杠杆 DPT 交易；促成或诱导零售客户与别人做杠杆 DPT 交易；与零售客户订立 DPT 衍生品合约；促成或诱导零售客户订立这类合约；接受零售客户用银行或新加坡持牌发卡机构发行的信用卡、签账卡付款。按指引的定义和脚注，杠杆 DPT 交易是一方只拿出交易价值的一部分作抵押的 DPT 买卖，衍生品合约包括差价合约和期货合约；信用卡那一项，脚注举的例子是用这类卡给平台账户充值再去买 DPT。

生效日之前已经开着的杠杆仓位和衍生品合约，第 4.4.4 段写的是平台可以让零售客户继续持有，但不应协助改动，退出或了结除外。

这几段约束的都是「DPT 服务提供者」，指引的定义是两类：持牌提供 DPT 服务的支付服务商，和依《支付服务法》第 13 条获豁免、提供 DPT 服务的机构。受保护的是它们的零售客户，脚注 10 写明不论客户居住在哪里都适用。第 1.1.5 段写明指引适用于 DPT 服务提供者，列出的是金管局对它们的期望，条文用的词是 should not。它管的是受金管局监管的平台怎样对待零售客户，对象不是居民个人。

币安、欧易（OKX）、Bybit 三家的条款写新加坡的方式不同。《币安推荐计划补充说明》（发布于 2022-01-07，更新于 2026-09-29）第 4 点有新加坡一条：自 2022 年 11 月 18 日 12:00（UTC）起，取消新加坡居民作为邀请人或受邀人参与推荐计划的资格。这一条管的是邀请资格，日期比指引第 4 章的生效日早两年多。

欧易《风险披露和免责声明》（发布于 2023 年 5 月 30 日，最近更新于 2026 年 7 月 8 日）第 3 节把新加坡列在「可能会限制其他司法管辖区的服务」后面的地区里，写的是：新加坡目前支持中心化交易所注册，支持充值、提币、交易，不支持衍生品。

Bybit 帮助中心的 Service Restricted Countries 页（英文页，最后更新于 2026-09-01）写的是整个平台不提供服务：按它引用的平台条款，Bybit 不向若干排除地区的用户提供服务或产品，列出的地名里有新加坡，也有香港（香港在币安条款里是另一种写法，受邀人是香港居民时双方都没有邀请奖励）。这份清单没有列全：句子末尾另有一项，平台不时自行决定终止服务的其它司法管辖区同样算排除地区。

金管局 2023 年 11 月 23 日的新闻稿（英文页）还引了金管局官员的话，提醒消费者：使用 DPT 服务要保持警惕、格外谨慎，不要与不受监管的机构往来，设在海外的也在内。

英国零售用户做不了加密货币合约，依据是哪一年的规定

和合约、邀请奖励有关的规定，出自英国金融行为监管局（FCA）的三份新闻稿，都是英文页；文件里用的词是 cryptoasset（加密资产）。

一份是 FCA bans the sale of crypto-derivatives to retail consumers。FCA 定下规则，禁止在英国境内或从英国开展业务的公司（原文 by firms acting in, or from, the UK）向所有零售消费者销售、营销和分销两类产品：以 unregulated transferable cryptoassets（不受监管的可转让加密资产）为标的的衍生品（差价合约、期权、期货），和同类标的的交易所交易票据（ETN）。这类加密资产，稿子解释为不属于特定投资、也不是电子货币、可以交易的代币，举的例子有比特币、以太币和 Ripple。禁令的生效日是 2021 年 1 月 6 日。稿子末尾当时的提醒是：这类产品对零售消费者已经禁售，还向零售消费者提供这类服务的公司很可能是骗局。

其中 ETN 这一部分后来放开了。FCA 的新闻稿 FCA opens retail access to crypto ETNs（同为英文页）写，这项变化 2025 年 10 月 8 日生效：零售消费者可以买的加密 ETN 必须在 FCA 认可、设在英国的投资交易所（Recognised Investment Exchange）交易，金融促销规则对它适用，没有金融服务补偿计划（FSCS）的保障。同一份稿子写明，FCA 不让零售消费者接触加密资产衍生品的禁令保持不变。

第三份是 FCA introduces tough new rules for marketing cryptoassets，管广告和促销。向英国消费者营销加密资产的，自 2023 年 10 月 8 日起要给首次投资者设冷静期；同一揽子措施里，「refer a friend」（推荐朋友）奖励被禁止；促销还要带清楚的风险提示。对象是谁，FCA 的 Cryptoasset firms marketing to UK consumers 页（英文页，更新于 2026-02-06）首段有交代：向英国消费者营销的加密资产公司都要遵守这套金融促销制度，设在海外的公司也在内。

欧易有一页专讲英国，OKX UK: what can I use in the United Kingdom?（英文页，发布于 2026 年 2 月 9 日，更新于 2026 年 9 月 17 日）。讲服务主体的一问回答，英国客户由 Aux Cayes FinTech Co. Ltd. 提供服务，这是一家在塞舌尔注册的公司。讲衍生品的一问给了原因，意思是：FCA 的严格规定禁止向零售投资者提供这些产品，欧易因此不向英国的零售客户提供期货、永续、期权这类加密衍生品，英国用户通常只能用现货交易、法币出入金和较简单的兑换工具。

页面下方的功能表分 All Users 和 Verified Wholesale Client 两栏，表里每一项在两栏的标记都相同。打勾的四项是快捷买卖（Express Buy/Sell）、第三方支付（Third Party Payment）、兑换（Convert）、现货订单簿交易（Spot orderbook trading）。打叉的包括永续合约、期货、现货杠杆、期权、交易机器人（Trading Bots）、P2P 交易、链上赚币（On-chain Earn）、API 和英镑充提（Deposit/Withdraw GBP）。原因句提到法币出入金；具体到英镑充提这一项，表里是打叉的，以表为准。那份《风险披露和免责声明》写英国只到服务类别：衍生品相关、中心化交易所相关和 C2C 服务可能受限。

币安补充说明页的英国一条用的也是 2023 年 10 月 8 日这个日期，条文的说法是这一天英国金融行为监管局「发布」了新的金融促销活动制度，规定英国个人用户不得赚取交易奖励；为确保合规，取消英国新老用户的佣金奖励。FCA 自己的页面写的是从这一天起适用。

日本能用哪些加密货币交易所？金融厅的登记名单和警告名单

日本法令里的叫法是「暗号資産」（加密资产），经营买卖和兑换的叫「暗号資産交換業者」（加密资产交换业者）。金融厅的页面先交代的是谁有资格经营。

金融厅网站的「暗号資産・電子決済手段関係」页（日文页）开头写：自平成 29 年（2017 年）4 月 1 日起，暗号资产的新制度开始实施，在日本国内经营暗号资产与法定货币的兑换服务，要办暗号资产交换业的登记。

登记过的经营者有一份英文名单，List of Registered Crypto-asset Exchange Service Providers in Japan，标注截至 2026 年 9 月 1 日，共 27 家，关东财务局 25 家，近畿财务局 2 家。名单上方的注意事项里有一句：加密资产交换业者需要在金融厅和财务局登记，使用服务时，请在两家的网站上确认对方是不是登记过的经营者。另一句说，金融厅和财务局不为名单上这些加密资产的价值作担保或背书。

公司名里带 Gate、OKCoin、OSL、HashKey、Coinbase、Binance 字样的，名单上是这几家（公司名和登记日是名单上的写法）：

• Gate Japan Co., Ltd.，2019/11/27
• OKCoin Japan K.K.，2020/3/30
• OSL Japan K.K.，2020/9/23
• HashKey Japan Co., Ltd.，2021/6/18
• Coinbase Co., Ltd.，2021/6/18
• Binance Japan Inc.，2022/10/14

名单的栏目是登记号、登记日、公司名、法人编号、邮编、地址、电话和经营的加密资产。这些公司和名字相近的海外平台是什么关系，名单上没有写。

另一份是日文名单《無登録で暗号資産交換業を行う者の名称等について》，收的是金融厅发过警告书的无登记海外经营者，「掲載時期」一栏给到年月。备注栏写着运营 Bybit、Binance、Bitget、MEXC、KuCoin 这些交易网站的条目，加上早年一条名称只写 Binance 的，是下面这些：

• Binance（所在地一栏写香港）：平成 30 年 3 月（2018 年 3 月）
• Bybit Fintech Limited：令和 3 年 5 月（2021 年 5 月）、令和 5 年 3 月（2023 年 3 月）、令和 6 年 11 月（2024 年 11 月）
• Binance Holdings Limited：令和 3 年 6 月（2021 年 6 月）
• Bitget Limited：令和 5 年 3 月（2023 年 3 月）、令和 6 年 11 月（2024 年 11 月）
• MEXC Global：令和 5 年 3 月（2023 年 3 月）、令和 6 年 11 月（2024 年 11 月）
• KuCoin：令和 6 年 11 月（2024 年 11 月）

这几条的经营内容一栏写的是同一件事：通过互联网，以日本居住者为对象经营过暗号资产交换业（2018 年那条用的是旧称「仮想通貨」）。读名单要连页首的留意事项一起看：上面登的是发出警告书的那个时点，被确认违反《資金決済に関する法律》第 63 条之 2、无登记经营的经营者；名单未必反映现在的无登记经营状况，名称和所在地也可能不是现在的；没登在上面的，也可能在做属于无登记经营的事。警告书的对象是经营者。

两份名单上都有带 Binance 字样的条目，名称不同：登记名单上的是 Binance Japan Inc.，警告名单上的是 Binance Holdings Limited。

欧易的风险披露第 3 节把日本列为「受限地区」，同列的还有香港、加拿大、马来西亚；这份名单前面的话是，可能限制或禁止在受限地区使用全部或部分服务。币安补充说明里日本一条：自 2023 年 8 月 1 日起，取消日本居民作为受邀人参与推荐计划的资格，其他国家/地区的用户也无法通过推荐日本用户获得奖励；后面有一条注，与币安日本用户的现有推荐关系保持不变，直至另行通知。

新加坡、日本、英国的加密货币监管规定、生效日期和邀请奖励对照表

新加坡和英国的监管文件直接写到了推荐类奖励，日本的邀请限制出自平台条款。三家的条款分开看，币安一栏只管邀请资格和邀请奖励：

Bybit 一栏的日本、英国两格不能读成那里有服务：排除地区还包括平台自行决定终止服务的地方，运营 Bybit 的 Bybit Fintech Limited 也在日本金融厅的警告名单上。

币安的补充说明页按地区一条一条写。欧易《邀请好友规则说明》（更新于 2026 年 10 月 5 日）是另一种写法，按实体：邀请涉及跨实体情形时，邀请人拿不到相应的奖励。按居住地、注册地、实体排除用户的几类句子，原句在邀请码填对了却没有减免，先看居住地和注册地。名单和条款都会改，表里的内容是 2026 年 10 月打开各页时的版本。

人搬去了别的国家，交易所账户上的居住地怎么办

币安的做法写在补充说明新加坡那一条的后半：居住地址发生变化，请重新提交地址证明；文件通过审查并更新后，会收到一封邮件通知。《如何在币安验证我的居住地址（适用于所有用户）》（更新于 2026-06-11）对文件的要求里有一条，文件上的家庭住址必须与填写的居住地址一致。入口叫什么、先办哪一步，在居住地怎么选、搬家后怎么更新的最后一节。

Bybit 的受限国家页要求用户主动说：成为排除地区的居民，或知道有用户身在排除地区，应立即告知平台。同一段写了虚报的后果，一旦认定用户对所在地或居住地作了虚假陈述，平台保留采取适当措施的权利，包括立即终止账户、清算未平仓的仓位。

欧易《身份认证资格、审核时效及支持的证件类型》（发布并更新于 2026 年 8 月 28 日）第 1 问让用户打开身份认证页面，选择实际居住的国家或地区及国籍，页面会显示目前针对这份个人资料所支持的证件类型和服务。下一段有这一句：

「请勿通过选择其他国家、地区、国籍或证件类型来绕过不可用的选项。」

同一问后面还写，受限制地区无法使用相关服务；能选哪些证件，以身份认证页面上显示的列表为准。

常见问题

住在新加坡还能用币安、欧易吗？

币安、欧易、Bybit 的条款写法不同。欧易《风险披露和免责声明》（最近更新于 2026 年 7 月 8 日）写的是：新加坡目前支持中心化交易所注册，支持充值、提币、交易，不支持衍生品。Bybit 的 Service Restricted Countries 页（英文页，最后更新于 2026-09-01）把新加坡列在不提供服务与产品的排除地区里。《币安推荐计划补充说明》（更新于 2026-09-29）写到新加坡的一条只管邀请资格：自 2022 年 11 月 18 日 12:00（UTC）起，新加坡居民不能作为邀请人或受邀人参与推荐计划；能不能注册和交易，这一页没有写。

英国为什么做不了加密货币合约？

英国金融行为监管局（FCA）的新闻稿 FCA bans the sale of crypto-derivatives to retail consumers（英文页）写明：禁止在英国境内或从英国开展业务的公司，向所有零售消费者销售、营销和分销以不受监管的可转让加密资产为标的的衍生品（差价合约、期权、期货），禁令于 2021 年 1 月 6 日生效。欧易的英国说明页（英文页，更新于 2026 年 9 月 17 日）给的原因也是 FCA 的规定，页面的功能表里永续合约、期货、杠杆、期权对英国用户都标为不可用。

日本能用的加密货币交易所，名单在哪里查？

日本金融厅网站有一份登记名单 List of Registered Crypto-asset Exchange Service Providers in Japan（英文版，截至 2026 年 9 月 1 日），共 27 家。名单上写着：加密资产交换业者需要在金融厅和财务局登记，使用服务时，请在金融厅和财务局的网站上确认对方是不是登记过的经营者。金融厅另有一份日文名单，列的是被发过警告书的无登记海外经营者。

依据 · 打开于 2026-10

1. 新加坡金管局《Guidelines on Consumer Protection Measures by DPT Service Providers [PS-G03] (revised on 19 September 2024)》（英文页）
2. 新加坡金管局《PS-G03 指引》全文（英文 PDF）https://www.mas.gov.sg/-/media/mas-media-library/regulation/guidelines/pso/ps-g03-guidelines-on-consumer-protection-measures-by-digital-payment-token-service-providers/guidelines-on-provision-of-consumer-protection-safeguards-by-digital-payment-token-service-providers.pdf
3. 新加坡金管局《MAS Strengthens Regulatory Measures for Digital Payment Token Services》（英文页）https://www.mas.gov.sg/news/media-releases/2023/mas-strengthens-regulatory-measures-for-digital-payment-token-services
4. 英国金融行为监管局《FCA bans the sale of crypto-derivatives to retail consumers》（英文页）
5. 英国金融行为监管局《FCA opens retail access to crypto ETNs》（英文页）https://www.fca.org.uk/news/press-releases/fca-opens-retail-access-crypto-etns
6. 英国金融行为监管局《FCA introduces tough new rules for marketing cryptoassets》（英文页）https://www.fca.org.uk/news/press-releases/fca-introduces-tough-new-rules-marketing-cryptoassets
7. 英国金融行为监管局《Cryptoasset firms marketing to UK consumers》（英文页）https://www.fca.org.uk/firms/cryptoassets/marketing-uk-consumers
8. 日本金融厅《List of Registered Crypto-asset Exchange Service Providers in Japan》（英文 PDF）
9. 日本金融厅《無登録で暗号資産交換業を行う者の名称等について》（日文 PDF）https://www.fsa.go.jp/policy/virtual_currency/angoushisan_mutouroku.pdf
10. 日本金融厅《暗号資産・電子決済手段関係》（日文页）https://www.fsa.go.jp/policy/virtual_currency02/index.html
11. 币安《币安推荐计划补充说明》
12. 币安《如何在币安验证我的居住地址（适用于所有用户）》https://www.binance.com/zh-CN/support/faq/detail/10315cfd150e438b82d306f6e657e996
13. 欧易《OKX UK: what can I use in the United Kingdom?》（英文页）
14. 欧易《风险披露和免责声明》https://www.okx.com/zh-hans/help/risk-compliance-disclosure
15. 欧易《身份认证资格、审核时效及支持的证件类型》https://www.okx.com/zh-hans/help/individual-identity-verification-eligibility-review-time-and-supported
16. 欧易《邀请好友规则说明》https://www.okx.com/zh-hans/help/what-is-okx-referral-program
17. Bybit 帮助中心《Service Restricted Countries》（英文页）